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1. 工業銀行不得從事下列何種業務?
(A)投資有價證券
(B)辦理國內外匯兌
(C)收受個人存款
(D)發行金融債券
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2. 下列何者不屬於綜合證券商業務範圍?
(A)保證業務
(B)經紀業務
(C)自營業務
(D)承銷業務
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3. 在押匯作業中,進口商利用下列哪一種方式清償貨款,對出口商而言風險最高?
(A)L/C(信用狀交易)
(B)D/A(託收承兌交單)
(C)D/P(託收付款交單)
(D)O/A(記帳)
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4. 當有嚴重通貨緊縮壓力時,中央銀行可以採行下列何種策略?
(A)提高重貼現率
(B)提高存款準備率
(C)透過公開市場大量發行央行定存單
(D)藉由外匯市場操作讓新臺幣貶值
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5. 有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係,下列等式何者正確?
(A)GDP+國外要素所得收入淨額=GNP
(B)GDP+淨輸入=GNP
(C)GDP+淨輸出=GNP
(D)GDP+政府移轉收入淨額=GNP
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6. 有關「外匯市場交易工具」之敘述,下列何者錯誤?
(A)即期外匯交易應於成交次日辦理交割
(B)外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算
(C)遠期外匯交易的期限通常是以月計算
(D)外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易
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7. 有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標,下列敘述何者錯誤?
(A)股價指數及貨幣總計數均是領先指標
(B)工業生產指數及長短期利率利差均是同時指標
(C)失業率及製造業存貨率均是落後指標
(D)領先指標至少要連續三個月上升或下降,才能預測經濟趨勢已有所改變
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8. 固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人,並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券,此交易方式稱為下列何者?
(A)期貨交易
(B)附買回協議交易
(C)附賣回協議交易
(D)遠期利率協定
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9. 下列何者不是貨幣基金的特質?
(A)低風險性
(B)低安全性
(C)高流動性
(D)高收益率
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10. 某公司發行60天期商業本票面額1,200萬元,設貼現率為1.65%,承銷費率為0.15%,簽證費率為0.03%,保證費率為0.75%,試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為下列何者?
(A)2.26%
(B)2.35%
(C)2.59%
(D)2.66%
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11. 投資國內公司債不會面臨下列何種風險?
(A)價格風險
(B)再投資風險
(C)發行者信用風險
(D)匯率風險
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12. 有關「香港證券市場」之敘述,下列何者錯誤?
(A)主要區分為主板及創業板
(B)在主板上市之公司須具備一定獲利標準
(C)創業板之公司盈利雖符合主板規定但成長性較小
(D)主板規模較大成立時間亦較長
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13. 某投資人持有甲公司之可轉換公司債500萬元,持有成本500萬元,其轉換價格為40元,若該投資人執行轉換後於市場以每股48元出售,則可獲利多少元?(不考慮交易手續費及稅負)
(A)40萬元
(B)60萬元
(C)80萬元
(D)100萬元
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14. 下列敘述何者錯誤?
(A)國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券
(B)依發行形式可分為實體公債與無實體公債
(C)依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券
(D)依債權之性質可分為普通債券與特別股
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15. 有關辦理股票借券之規定,下列敘述何者錯誤?
(A)出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券
(B)出借對象須於證券商訂立委託買賣契約逾六個月以上者
(C)借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定
(D)證券商收取擔保品之原始擔保比率為140%
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16. 陳先生於97年11月10日買進下列剛付完息之中央政府公債:面額1千萬元,發行日期為94年11月10日,票面年息4%,每半年付息一次,5年期,期滿一次付清;若買入該公債之年殖利率為3%,則其買入價格為下列何者?(取最接近值)
(A)10,159,086元
(B)10,165,572元
(C)10,187,423元
(D)10,192,719元
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17. 針對可轉換公司債的敘述,下列何者錯誤?
(A)在無債信疑慮下隨時購買有保本的好處
(B)在無債信疑慮下價格下跌有支撐
(C)可間接參與標的公司除權
(D)可轉債市價與標的股價有關
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18. 有關「草創型」產業之敘述,下列何者正確?
(A)約只有三成的公司可以存活
(B)成長率很高,但經營風險很低
(C)投資收益高,風險相對較小
(D)沒有投資價值,除非有較佳併購計畫
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19. β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1表示為何?
(A)個股預期報酬率>市場預期報酬率
(B)個股預期報酬率<市場預期報酬率
(C)個股預期報酬率=市場預期報酬率
(D)無法判斷個股預期報酬率與市場預期報酬率兩者之影響
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20. B公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為4%,乙股東要求之股票報酬率為12%,預期每股盈餘2.5元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為何?
(A)16倍
(B)21倍
(C)20倍
(D)26倍
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21. 當加權指數為4,205點,30日平均加權指數為4,582點時,其30日的乖離率(BIAS)為下列何者?
(A)-8.23%
(B)8.23%
(C)8.97%
(D)-8.97%
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22. 評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者?
(A)無風險利率
(B)市場利率
(C)股票持有人要求之報酬率
(D)現金股利成長率
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23. 相對價值比較法有一定的使用缺點,下列敘述何者錯誤?
(A)難以發現兩家類似的公司可以直接比較
(B)投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值
(C)比較的資料均為歷史資料,但股價主要取決於未來的營運績效
(D)投資報酬是以相對價值計算而非絕對價值
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24. 有關國內共同基金,下列敘述何者錯誤?
(A)由證券投資信託公司經申請核准後發行
(B)發行實體為受益憑證
(C)開放式基金不在交易所掛牌,故不屬於有價證券
(D)國內共同基金屬於契約制
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25. 下列何者為B股基金之特徵?
(A)限制持有國內與國外股票比例
(B)限制持有股票與債券比例
(C)申購手續費為遞減式後收型
(D)申購手續費為前收式
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26. 目前銀行的信託部接受客戶申購基金,其與投信公司所簽訂的契約為下列何者?
(A)投資契約
(B)信託契約
(C)代銷契約
(D)承銷契約
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27. 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列何者錯誤?
(A)投資標的為「一籃子股票」
(B)價格最小變動幅度與一般股票相同
(C)所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一
(D)除可像股票一樣掛單賣出外,亦可向基金經理人作贖回
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28. 林小姐額外支付申購手續費後,買入淨值10元之A基金30萬元,當基金跌至9元時轉換至淨值為20元之B基金(轉換手續費內扣0.4%),下列敘述何者錯誤?
(A)理論上林小姐約可買到14,336.22單位之B基金
(B)轉換手續費約為1,080元
(C)若林小姐於B基金漲至22元時贖回,則最終共約損失4,188元
(D)若林小姐於B基金漲至25元時贖回,則最終共約獲利36,150元
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29. 下列何組基金類型,具有套利的機會?
(A)指數股票型基金(ETF)與避險基金
(B)國內債券型基金與指數股票型基金(ETF)
(C)保本型基金與封閉型基金
(D)指數股票型基金(ETF)與封閉型基金
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30. 有關普通股與期貨比較的敘述,下列何者正確?
(A)股票有到期日,期貨沒有到期日
(B)股票的槓桿倍數比期貨高
(C)股票要有保證金才能交易,期貨則不需要保證金
(D)期貨比股票容易賣空
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31. 對於衍生性商品,下列敘述何者正確?
(A)均為線性報酬率
(B)期貨商品保證金交易每日結算
(C)遠期契約都是標準化契約
(D)臺指選擇權履約方式是美式選擇權
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32. 我國目前在期交所上市的期貨與選擇權商品,其契約規格中最後交易日均定為各該契約交割月份的哪一時間?
(A)第三個星期五
(B)最末一個星期四
(C)第三個星期四
(D)第三個星期三
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33. 假設台積電股票成交價格為47.5元,台積電10月履約價格46元之買權(CALL),其權利金為3.5元,則該買權的時間價值為下列何者?(契約乘數為1000)
(A)3,500元
(B)0元
(C)1,500元
(D)2,000元
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34. 現階段市場交換契約,不包含下列何者?
(A)權益交換
(B)指數交換
(C)貨幣交換
(D)利率交換
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35. 某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權,其履約價格均為40元,若買權的權利金為4元,賣權的權利金為3元,則到期時股價在什麼範圍內,投資人才有淨利?(不考慮交易手續費及稅負)
(A)介於37元與44元之間
(B)介於33元與47元之間
(C)低於37元或高於44元
(D)低於33元或高於47元
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36. 為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔,應購買何種保險商品,以分散此一風險?
(A)定期保險
(B)養老保險
(C)年金保險
(D)長期看護保險
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37. 退休族群購買投資型保險,應選擇下列何種方式為宜?
(A)除保障部分外,可選擇高獲利高風險之投資標的
(B)可減少部分保障,並以債券、保本型基金為中心
(C)保障部分應提高,投資部分亦以高收益為主
(D)應完全以保障為主,投資部分不宜考慮
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38. 在人口高齡化的社會,為使老年生活有所憑恃,有賴下列何種保險制度的發揮?
(A)意外險
(B)醫療險
(C)壽險
(D)產險
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39. 為維持退休後之經濟生活,下列所建議之購買年金的金額應為何者較為適當?
(A)退休時薪資的50%至70%
(B)退休時薪資的100%
(C)訂約時薪資的30%至50%
(D)訂約時薪資的100%
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40. 對於經濟能力低且又負擔家中主要經濟來源的家庭成員,應選擇下列何種保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障?
(A)變額型壽險
(B)萬能型壽險
(C)變額萬能型壽險
(D)團體保險
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41. 現行強制汽車責任保險之給付標準,下列敘述何者錯誤?
(A)每一個人傷害醫療給付最高新臺幣10萬元
(B)每一個人殘廢給付最高新臺幣200萬元
(C)每一個人死亡定額給付新臺幣200萬元
(D)每一事故給付人數無上限
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42. 下列何者所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍?
(A)地震震動
(B)閃電及雷擊
(C)爆炸
(D)航空器墜落
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43. 下列何者不是信託的主要功能?
(A)財產管理
(B)資產增值
(C)照顧遺族
(D)規避債務
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44. 信託運用於投資理財上,下列敘述何者錯誤?
(A)發揮專業分工
(B)擴大經濟效益
(C)降低投資風險
(D)防止家族鬥爭
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45. 有關信託的敘述,下列何者錯誤?
(A)信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度
(B)無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資
(C)委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託稱為「指定金錢信託」
(D)依信託目的區分,信託可分為「公益信託」及「私益信託」
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46. 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定何者錯誤?
(A)受益人為委託人不課徵土地增值稅
(B)不課徵所得稅
(C)不課徵贈與稅
(D)遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅
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47. 有關信託的種類,下列敘述何者錯誤?
(A)非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」
(B)透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」
(C)接受個別委託人委託為其管理處分信託財產稱為「集團信託」
(D)委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」
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48. 投資連動債券商品不必注意下列何者因素?
(A)保本率
(B)所得稅率
(C)參與率
(D)投資人未來的現金流量規劃
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49. 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USDCallEURPut」時,則下列敘述何者正確?
(A)應賣出美元現貨買入歐元現貨,以提高投資組合收益
(B)當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金
(C)最大損失僅止於所支付的權利金
(D)這種商品係為保本型商品
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50. 有關證券投資信託基金之敘述,下列何者錯誤?
(A)參加對象為不特定大眾,即公開募集
(B)其規模大小並無限制
(C)其法律關係為準信託關係
(D)其運用範圍限為有價證券
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