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1. 工業銀行不得從事下列何種業務? (第25屆考題)
(A)投資有價證券
(B)辦理國內外匯兌
(C)收受個人存款
(D)發行金融債券
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2. 下列何者不屬於綜合證券商業務範圍? (第25屆考題)
(A)保證業務
(B)經紀業務
(C)自營業務
(D)承銷業務
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3. 在押匯作業中,進口商利用下列哪一種方式清償貨款,對出口商而言風險最高? (第25屆考題)
(A)L/C(信用狀交易)
(B)D/A(託收承兌交單)
(C)D/P(託收付款交單)
(D)O/A(記帳)
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4. 當有嚴重通貨緊縮壓力時,中央銀行可以採行下列何種策略? (第25屆考題)
(A)提高重貼現率
(B)提高存款準備率
(C)透過公開市場大量發行央行定存單
(D)藉由外匯市場操作讓新臺幣貶值
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5. 有關國內生產毛額(GDP)與國民生產毛額(GNP)二者間的關係,下列等式何者正確? (第25屆考題)
(A)GDP+國外要素所得收入淨額=GNP
(B)GDP+淨輸入=GNP
(C)GDP+淨輸出=GNP
(D)GDP+政府移轉收入淨額=GNP
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6. 有關「外匯市場交易工具」之敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)即期外匯交易應於成交次日辦理交割
(B)外匯保證金交易通常以美元為基礎貨幣作結算
(C)遠期外匯交易的期限通常是以月計算
(D)外匯旅行支票之買賣屬於外匯現鈔交易
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7. 有關行政院經建會(現整併為國發會)編製的景氣動向指標,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)股價指數及貨幣總計數均是領先指標
(B)工業生產指數及長短期利率利差均是同時指標
(C)失業率及製造業存貨率均是落後指標
(D)領先指標至少要連續三個月上升或下降,才能預測經濟趨勢已有所改變
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8. 固定收益的有價證券持有者出售證券予投資人,並與投資人約定於特定天期按確定之價格買回該證券,此交易方式稱為下列何者? (第25屆考題)
(A)期貨交易
(B)附買回協議交易
(C)附賣回協議交易
(D)遠期利率協定
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9. 下列何者不是貨幣基金的特質? (第25屆考題)
(A)低風險性
(B)低安全性
(C)高流動性
(D)高收益率
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10. 某公司發行60天期商業本票面額1,200萬元,設貼現率為1.65%,承銷費率為0.15%,簽證費率為0.03%,保證費率為0.75%,試算本筆商業本票發行總成本換算之年利率約為下列何者? (第25屆考題)
(A)2.26%
(B)2.35%
(C)2.59%
(D)2.66%
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11. 投資國內公司債不會面臨下列何種風險? (第25屆考題)
(A)價格風險
(B)再投資風險
(C)發行者信用風險
(D)匯率風險
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12. 有關「香港證券市場」之敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)主要區分為主板及創業板
(B)在主板上市之公司須具備一定獲利標準
(C)創業板之公司盈利雖符合主板規定但成長性較小
(D)主板規模較大成立時間亦較長
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13. 某投資人持有甲公司之可轉換公司債500萬元,持有成本500萬元,其轉換價格為40元,若該投資人執行轉換後於市場以每股48元出售,則可獲利多少元?(不考慮交易手續費及稅負) (第25屆考題)
(A)40萬元
(B)60萬元
(C)80萬元
(D)100萬元
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14. 下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)國內債券可分為政府公債、金融債券、公司債與國際金融組織新臺幣債券
(B)依發行形式可分為實體公債與無實體公債
(C)依票息之有無可分為固定利息債券、浮動利息債券與零息債券
(D)依債權之性質可分為普通債券與特別股
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15. 有關辦理股票借券之規定,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)出借標的必須是可為融資融券交易之有價證券
(B)出借對象須於證券商訂立委託買賣契約逾六個月以上者
(C)借券費率由證券商與客戶依年利率20%以下自行議定
(D)證券商收取擔保品之原始擔保比率為140%
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16. 陳先生於97年11月10日買進下列剛付完息之中央政府公債:面額1千萬元,發行日期為94年11月10日,票面年息4%,每半年付息一次,5年期,期滿一次付清;若買入該公債之年殖利率為3%,則其買入價格為下列何者?(取最接近值) (第25屆考題)
(A)10,159,086元
(B)10,165,572元
(C)10,187,423元
(D)10,192,719元
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17. 針對可轉換公司債的敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)在無債信疑慮下隨時購買有保本的好處
(B)在無債信疑慮下價格下跌有支撐
(C)可間接參與標的公司除權
(D)可轉債市價與標的股價有關
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18. 有關「草創型」產業之敘述,下列何者正確? (第25屆考題)
(A)約只有三成的公司可以存活
(B)成長率很高,但經營風險很低
(C)投資收益高,風險相對較小
(D)沒有投資價值,除非有較佳併購計畫
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19. β係數是用以衡量市場預期報酬率對個股報酬率的影響,即市場風險。當β>1表示為何? (第25屆考題)
(A)個股預期報酬率>市場預期報酬率
(B)個股預期報酬率<市場預期報酬率
(C)個股預期報酬率=市場預期報酬率
(D)無法判斷個股預期報酬率與市場預期報酬率兩者之影響
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20. B公司今年度每股現金股利5元,且股利成長率為4%,乙股東要求之股票報酬率為12%,預期每股盈餘2.5元,依現金股利折現模式計算,其本益比應為何? (第25屆考題)
(A)16倍
(B)21倍
(C)20倍
(D)26倍
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21. 當加權指數為4,205點,30日平均加權指數為4,582點時,其30日的乖離率(BIAS)為下列何者? (第25屆考題)
(A)-8.23%
(B)8.23%
(C)8.97%
(D)-8.97%
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22. 評估股票之合理價格所用的「折現率」係指下列何者? (第25屆考題)
(A)無風險利率
(B)市場利率
(C)股票持有人要求之報酬率
(D)現金股利成長率
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23. 相對價值比較法有一定的使用缺點,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)難以發現兩家類似的公司可以直接比較
(B)投資報酬是以絕對價值計算而非相對價值
(C)比較的資料均為歷史資料,但股價主要取決於未來的營運績效
(D)投資報酬是以相對價值計算而非絕對價值
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24. 有關國內共同基金,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)由證券投資信託公司經申請核准後發行
(B)發行實體為受益憑證
(C)開放式基金不在交易所掛牌,故不屬於有價證券
(D)國內共同基金屬於契約制
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25. 下列何者為B股基金之特徵? (第25屆考題)
(A)限制持有國內與國外股票比例
(B)限制持有股票與債券比例
(C)申購手續費為遞減式後收型
(D)申購手續費為前收式
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26. 目前銀行的信託部接受客戶申購基金,其與投信公司所簽訂的契約為下列何者? (第25屆考題)
(A)投資契約
(B)信託契約
(C)代銷契約
(D)承銷契約
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27. 有關國內指數股票型基金(ETF)之敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)投資標的為「一籃子股票」
(B)價格最小變動幅度與一般股票相同
(C)所課徵之證券交易稅之稅率為千分之一
(D)除可像股票一樣掛單賣出外,亦可向基金經理人作贖回
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28. 林小姐額外支付申購手續費後,買入淨值10元之A基金30萬元,當基金跌至9元時轉換至淨值為20元之B基金(轉換手續費內扣0.4%),下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)理論上林小姐約可買到14,336.22單位之B基金
(B)轉換手續費約為1,080元
(C)若林小姐於B基金漲至22元時贖回,則最終共約損失4,188元
(D)若林小姐於B基金漲至25元時贖回,則最終共約獲利36,150元
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29. 下列何組基金類型,具有套利的機會? (第25屆考題)
(A)指數股票型基金(ETF)與避險基金
(B)國內債券型基金與指數股票型基金(ETF)
(C)保本型基金與封閉型基金
(D)指數股票型基金(ETF)與封閉型基金
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30. 有關普通股與期貨比較的敘述,下列何者正確? (第25屆考題)
(A)股票有到期日,期貨沒有到期日
(B)股票的槓桿倍數比期貨高
(C)股票要有保證金才能交易,期貨則不需要保證金
(D)期貨比股票容易賣空
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31. 對於衍生性商品,下列敘述何者正確? (第25屆考題)
(A)均為線性報酬率
(B)期貨商品保證金交易每日結算
(C)遠期契約都是標準化契約
(D)臺指選擇權履約方式是美式選擇權
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32. 我國目前在期交所上市的期貨與選擇權商品,其契約規格中最後交易日均定為各該契約交割月份的哪一時間? (第25屆考題)
(A)第三個星期五
(B)最末一個星期四
(C)第三個星期四
(D)第三個星期三
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33. 假設台積電股票成交價格為47.5元,台積電10月履約價格46元之買權(CALL),其權利金為3.5元,則該買權的時間價值為下列何者?(契約乘數為1000) (第25屆考題)
(A)3,500元
(B)0元
(C)1,500元
(D)2,000元
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34. 現階段市場交換契約,不包含下列何者? (第25屆考題)
(A)權益交換
(B)指數交換
(C)貨幣交換
(D)利率交換
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35. 某投資人買進一口相同到期日之歐式買權與歐式賣權,其履約價格均為40元,若買權的權利金為4元,賣權的權利金為3元,則到期時股價在什麼範圍內,投資人才有淨利?(不考慮交易手續費及稅負) (第25屆考題)
(A)介於37元與44元之間
(B)介於33元與47元之間
(C)低於37元或高於44元
(D)低於33元或高於47元
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36. 為避免因疾病或意外傷害以致長期臥床時的經濟負擔,應購買何種保險商品,以分散此一風險? (第25屆考題)
(A)定期保險
(B)養老保險
(C)年金保險
(D)長期看護保險
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37. 退休族群購買投資型保險,應選擇下列何種方式為宜? (第25屆考題)
(A)除保障部分外,可選擇高獲利高風險之投資標的
(B)可減少部分保障,並以債券、保本型基金為中心
(C)保障部分應提高,投資部分亦以高收益為主
(D)應完全以保障為主,投資部分不宜考慮
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38. 在人口高齡化的社會,為使老年生活有所憑恃,有賴下列何種保險制度的發揮? (第25屆考題)
(A)意外險
(B)醫療險
(C)壽險
(D)產險
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39. 為維持退休後之經濟生活,下列所建議之購買年金的金額應為何者較為適當? (第25屆考題)
(A)退休時薪資的50%至70%
(B)退休時薪資的100%
(C)訂約時薪資的30%至50%
(D)訂約時薪資的100%
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40. 對於經濟能力低且又負擔家中主要經濟來源的家庭成員,應選擇下列何種保險商品,以兼顧其經濟負擔與家庭保障? (第25屆考題)
(A)變額型壽險
(B)萬能型壽險
(C)變額萬能型壽險
(D)團體保險
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41. 現行強制汽車責任保險之給付標準,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)每一個人傷害醫療給付最高新臺幣10萬元
(B)每一個人殘廢給付最高新臺幣200萬元
(C)每一個人死亡定額給付新臺幣200萬元
(D)每一事故給付人數無上限
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42. 下列何者所致之損失非屬現行住宅火災保險基本承保範圍? (第25屆考題)
(A)地震震動
(B)閃電及雷擊
(C)爆炸
(D)航空器墜落
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43. 下列何者不是信託的主要功能? (第25屆考題)
(A)財產管理
(B)資產增值
(C)照顧遺族
(D)規避債務
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44. 信託運用於投資理財上,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)發揮專業分工
(B)擴大經濟效益
(C)降低投資風險
(D)防止家族鬥爭
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45. 有關信託的敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)信託是一種由受託人為受益人之利益管理財產的制度
(B)無暇投資理財的人可以委由受託人進行投資
(C)委託人明確指定投資或運用標的的金錢信託稱為「指定金錢信託」
(D)依信託目的區分,信託可分為「公益信託」及「私益信託」
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46. 因信託行為解除,受託人與受益人間,基於信託關係財產之移轉,下列規定何者錯誤? (第25屆考題)
(A)受益人為委託人不課徵土地增值稅
(B)不課徵所得稅
(C)不課徵贈與稅
(D)遺囑信託受託人將財產交付給受益人應申報課徵土地增值稅
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47. 有關信託的種類,下列敘述何者錯誤? (第25屆考題)
(A)非以信託為業接受信託者稱為「民事信託」
(B)透過指定用途信託資金投資國外共同基金稱為「特定金錢信託」
(C)接受個別委託人委託為其管理處分信託財產稱為「集團信託」
(D)委託人以自己之財產權對外宣言為受託人稱為「宣言信託」
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48. 投資連動債券商品不必注意下列何者因素? (第25屆考題)
(A)保本率
(B)所得稅率
(C)參與率
(D)投資人未來的現金流量規劃
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49. 投資以美元存款連結匯率選擇權之組合式商品,倘賣出選擇權「USDCallEURPut」時,則下列敘述何者正確? (第25屆考題)
(A)應賣出美元現貨買入歐元現貨,以提高投資組合收益
(B)當選擇權被執行時,組合式商品原來之美元存款本金將被轉換成歐元本金
(C)最大損失僅止於所支付的權利金
(D)這種商品係為保本型商品
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50. 有關證券投資信託基金之敘述,下列何者錯誤? (第25屆考題)
(A)參加對象為不特定大眾,即公開募集
(B)其規模大小並無限制
(C)其法律關係為準信託關係
(D)其運用範圍限為有價證券
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51. 我國銀行法中第七十一條列舉商業銀行得經營的業務項目,但下列哪一種業務須經中央銀行之許可? (第26屆考題)
(A)收受存款業務
(B)辦理放款業務
(C)外匯業務
(D)發行金融債券
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52. 保險公司的儲蓄型保單利率較銀行為高,原因何在? (第26屆考題)
(A)違約風險較低
(B)業務費用較低
(C)理賠不確定性大
(D)流動性較差
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53. 有關證券商最低實收資本額,依證券商設置標準第三條,證券經紀商發起人應於發起時一次認足之金額為何? (第26屆考題)
(A)新臺幣四億元
(B)新臺幣三億元
(C)新臺幣二億元
(D)新臺幣一億元
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54. 有關總體經濟模型,下列敘述何者錯誤? (第26屆考題)
(A)增加政府支出與減稅會使得總需求曲線整條線向左下方移動
(B)總供給曲線會隨著全球原料成本的大幅上漲而整條線向左上方移動
(C)政府可以透過貨幣政策或財政政策來移動整條總需求曲線
(D)總供給曲線會隨著科技的進步與生產力的上升而整條線向右下方移動
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55. 當一國貿易順差擴大時,對該國總體經濟的影響,下列何者錯誤? (第26屆考題)
(A)國民所得將上升
(B)外匯存底將減少
(C)本國貨幣將升值
(D)貨幣供給將增加
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56. 由電力總用電量、工業生產指數、製造業銷售量指數、商業營業額等構成的經濟指標,屬於下列何者? (第26屆考題)
(A)領先指標
(B)同時指標
(C)擴張指標
(D)落後指標
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57. CPI 與 WPI 最大的差異在於,WPI 不包含下列何者? (第26屆考題)
(A)食品
(B)藥品
(C)醫療服務費用
(D)燃料
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58. 下列敘述何者錯誤? (第26屆考題)
(A)定期存款於未到期時可向銀行辦理質借
(B)定期存款期限最少一個月、最長三年
(C)可轉讓定期存單得中途解約
(D)可轉讓定期存單得採記名方式發行
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59. 依我國目前稅法規定,投資商業本票之利息所得稅稅率為何? (第26屆考題)
(A)免稅
(B)併入綜合所得或營利事業所得申報課稅
(C) 20%分離課稅
(D) 10%分離課稅
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60. 假設大成公司於 103 年 10 月 01 日發行 90 天期商業本票 2,000 萬元,承銷利率為 6.5% ,保證費率 0.75% ,承銷費率 0.25%,簽證費率 0.03%。請問大成公司發行此票券實得金額多少元?(取最接近值) (第26屆考題)
(A) 19,628,660 元
(B) 20,000,000 元
(C) 19,528,600 元
(D) 19,828,660 元
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61. 下列何者債券之長期信用評等是屬於投資等級? (第26屆考題)
(A)中華信評 twBBB
(B)中華信評 twBB+
(C)中華信評 twB
(D)中華信評 twCC
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62. 目前公債交易以無實體公債為主流的原因為何? (第26屆考題)
(A)可避免交易曝光
(B)可避稅
(C)降低現券交割風險
(D)交易流程有跡可循
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63. 中鋼公司原先發行該公司第一次可轉換公司債,面額 10 萬元,轉換價格為 40 元,一年後中鋼配股票股利 2.5 元/股(不考慮員工配股),使得轉換價格降為 32 元,請問配股後轉換比率為多少股? (第26屆考題)
(A) 2,500 股
(B) 3,000 股
(C) 3,125 股
(D) 4,000 股
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64. 下列敘述何者錯誤? (第26屆考題)
(A)殖利率較低,存續時間較長
(B)票面利率愈低,存續期間愈長
(C)票面利率愈高,存續期間愈長
(D)債券到期年限較長,存續期間較長
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65. 有關美國證券主要市場指數之敘述,下列何者錯誤? (第26屆考題)
(A)道瓊工業指數(DJIA)是由 30 檔藍籌股所編製的股價加權平均指數
(B)那斯達克綜合指數係根據大型資本市場中所有股票編製
(C)那斯達克綜合指數除了高科技產業還有零售和批發貿易等公司
(D)標準普爾 500 指數(S&P500)是採用市值加權
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66. 林先生購買 100 萬元當日發行之 3 年期債券,票面利率為 3%,每年付息一次,一年後剛付完息時市場利率下降至 2%,林先生即刻將該債券拋售,則林先生投資此債券之損益共計多少?(取最接近值) (第26屆考題)
(A)獲利 3.20 萬元
(B)獲利 4.94 萬元
(C)損失 4.94 萬元
(D)損失 3.20 萬元
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67. 根據波浪理論,當市場呈上升趨勢時會有幾個波段? (第26屆考題)
(A)三個
(B)四個
(C)五個
(D)六個
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68. 巿價在 50 至 100 元之間的股票,其最小變動單位(即一檔)為下列何者? (第26屆考題)
(A) 0.05 元
(B) 0.1 元
(C) 0.5 元
(D) 1 元
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69. 景氣對策信號分數在高於 23 分低於 31 分,為何種燈號? (第26屆考題)
(A)藍燈
(B)黃藍燈
(C)綠燈
(D)黃紅燈
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70. 以景氣循環作為產業分類,產業可區分為三大類,下列項目何者不是其中產業分類的類別之一? (第26屆考題)
(A)成長型產業
(B)隨循環型產業
(C)資產型產業
(D)抗循環型產業
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71. 實務上將現金股利折現法(Gordon 模型)與本益比(PER)相結合,若今年度現金股利為 1.20 元,折現率為 10%,現金股利成長率為 5%,預期每股盈餘為 1.26 元,則其理論本益比(PER)為多少倍? (第26屆考題)
(A) 17 倍
(B) 18 倍
(C) 19 倍
(D) 20 倍
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72. 依據損益表、資產負債表與現金流量表之各科目加以交錯運算之比率數字,下列何者是股價評價之重要變數? (第26屆考題)
(A)流動比率
(B)活動比率
(C)債信比率
(D)成長比率
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73. 戊公司股票之期望報酬率為 16%,股利每年成長率為 8%,若下年度現金股利預期發放 3 元,且其股東權益報酬率(ROE)為 20%,請問下年度之每股盈餘為何? (第26屆考題)
(A) 2 元
(B) 3 元
(C) 4 元
(D) 5 元
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74. 根據 CAPM,證券之貝它係數(Beta)係用於描述下列何者? (第26屆考題)
(A)總風險
(B)市場風險
(C)財務風險
(D)營運風險
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75. 有關 ETF 的敘述,下列何者錯誤? (第26屆考題)
(A)可以信用交易,且不受六個月觀察期限制
(B)當日價格之變動,並無上下限制
(C)手續費比照股票交易,上限為千分之一點四二五
(D)可在集中市埸買賣,亦可要求贖回
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76. 下列何者為貨幣型基金最主要的獲利來源? (第26屆考題)
(A)資本利得
(B)利息收益
(C)股息收入
(D)股價指數之波動
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77. 下列何者不是投資共同基金的風險? (第26屆考題)
(A)贖回風險
(B)市場風險
(C)利率風險
(D)匯兌風險
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78. 袁大頭於 94 年 1 月份支付新臺幣 1,000,000 元買進某檔美元計價海外基金,但因國際股市表現欠佳,袁大頭於 4 月底決定贖回,請問袁大頭的損益如何?(基金申購手續費 3%、買進時匯率 1:33.1、目前匯率 1:30.9、買進時淨值 7.865 美元、目前淨值 6.523 美元) (第26屆考題)
(A)虧損 185,268 元
(B)虧損 199,802 元
(C)虧損 238,918 元
(D)虧損 248,981 元
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79. 指數股票型基金的商品性質不包括下列何者? (第26屆考題)
(A)股票型基金
(B)封閉型基金
(C)積極型基金
(D)開放型基金
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80. 期貨採用保證金交易,其性質為下列何者? (第26屆考題)
(A)交易之部分價款
(B)履約保證
(C)通常為交易價金之百分之五十以上
(D)與契約價金之間無關
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81. 有關股票與期貨之比較,下列敘述何者錯誤? (第26屆考題)
(A)股票為有價證券,期貨為買賣契約
(B)股票在購入後可轉售,期貨不可轉售但可作反向沖銷
(C)股票的信用交易槓桿倍數約為 10 至 20 倍,期貨之保證金交易槓桿倍數約為 1 至 2 倍
(D)股票當日沖銷需透過信用交易帳戶,期貨可隨時以反向部位交易
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82. 假設有一買權的履約價格為 55 元,權利金 2 元,其標的物價格目前為 52 元,請問該買權的履約價值為何? (第26屆考題)
(A) 3 元
(B) 2 元
(C) 1 元
(D) 0 元
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83. 甲於大盤止跌時,買進一口近月小型臺指期貨,價位 4232 點。他擔心指數會繼續下跌,故同時買進一口臺指賣權避險,履約價 4000 點,權利金 57 點。隨後指數上漲,甲以 4432 點價位將期貨平倉,同時賣出原先臺指賣權,權利金 22 點。則甲損益為何?(指數 1 點為 50 元) (第26屆考題)
(A)賺 11,750 元
(B)賠 11,750 元
(C)賺 8,250 元
(D)賠 8,250 元
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84. 目前臺灣期交所除了加權股價指數期貨外,尚有哪些期貨商品? A.電子類股價指數期貨 B.金融保險類股價指數期貨 C.短期利率期貨 D.外匯期貨 (第26屆考題)
(A)僅 A.B
(B)僅 A.B.C
(C)僅 A.B.D
(D) A.B.C.D
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85. 下列何者是芝加哥商業交易所(CME)第一個推出的金融期貨? (第26屆考題)
(A)股價指數期貨
(B)股票期貨
(C)利率期貨
(D)外匯期貨
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86. 下列何項理財工具是風險管理方法中,彌補損失的最佳方法? (第26屆考題)
(A)債券
(B)股票
(C)共同基金
(D)保險
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87. 某甲為全家人投保壽險,全年所繳保費為:本人 30,000 元、妻子 28,000 元、兒子 18,000 元、女兒 15,000元、若全家合併申報綜合所得稅採列舉扣除方式,則可扣除之保險費為下列何者? (第26屆考題)
(A) 96,000 元
(B) 91,000 元
(C) 81,000 元
(D) 48,000 元
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88. 下列何者不是財產保險? (第26屆考題)
(A)運輸保險
(B)責任保險
(C)健康保險
(D)保證保險
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89. 保險公司對旅行平安險被保險人醫療費用之給付,一般最高以保險金額的多少為限? (第26屆考題)
(A) 1%
(B) 5%
(C) 10%
(D) 15%
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90. 下列何種型態之年金保險可以提供對抗幣值下跌風險及最低保證利率之長期性保障? (第26屆考題)
(A)即期年金保險
(B)遞延年金保險
(C)變額型年金保險
(D)利率變動型年金保險
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91. 為維持晚年養老及身故時家庭的經濟保障,應選擇下列何種保險商品為宜? (第26屆考題)
(A)養老保險
(B)年金保險
(C)傷害保險
(D)失能保險
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92. 下列何種保險最能提供最高的死亡保障(假設其他條件如被保險人、保險費等都一樣)? (第26屆考題)
(A)生存保險
(B)定期壽險
(C)終身壽險
(D)生死合險
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93. 信託關係中,信託財產須移轉交付給下列何者? (第26屆考題)
(A)委託人
(B)受託人
(C)受益人
(D)不須移轉
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94. 信託成立時,若受益人享有「按期定額給付信託利益」之權利,係以每年享有信託利益之數額,依贈與時之下列何種利率,按年複利折算現值之總和計算贈與稅? (第26屆考題)
(A)郵儲一年期定期儲金固定利率
(B)郵儲一年期定期儲金機動利率
(C)臺銀一年期定期儲金固定利率
(D)臺銀一年期定期儲金機動利率
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95. 遺囑信託於遺囑人死亡時,其信託財產應依稅法規定課徵下列何種稅? (第26屆考題)
(A)贈與稅
(B)遺產稅
(C)契稅
(D)免予課稅
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96. 個人財產信託下列各款,哪一款之信託關係人間財產之移轉,不課徵贈與稅? (第26屆考題)
(A)明定信託利益之全部或一部之受益人為尚未存在者
(B)信託關係存續中,變更信託利益之全部或一部之受益人為非委託人者
(C)信託關係存續中,追加信託財產,致增加非委託人享受信託利益之權利者
(D)信託關係存續中,受託人依信託本旨交付信託財產受託人與受益人間
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97. 股票與 ETF 的證券交易稅何者較高? (第26屆考題)
(A) ETF
(B)股票
(C)相同
(D)視交易量而定
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98. 一檔以賣出「USD Call EUR Put」之匯率組合式商品,下跌至履約價格時,其美元存款本金轉換為弱勢之歐元本金,投資人須承受何種風險? (第26屆考題)
(A)產品條件變動風險
(B)稅負風險
(C)匯兌風險
(D)流動性風險
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99. 匯率連結型商品為使組合式商品達到一定比率之保本率,明確的領回本金比率,則應以下列何種選擇權方式架構? (第26屆考題)
(A)購買買權
(B)賣出賣權
(C)賣出買權
(D)均可保本
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100. 反浮動利率組合式債券商品適合在何種利率環境中最為有利? (第26屆考題)
(A)當國內外利率不斷下降環境下最典型的商品
(B)當國內外利率持續上升下最典型的商品
(C)當國內利率環境和國外利率環境處於相反走勢環境下最典型的商品
(D)國內外利率趨勢並不影響到反浮動利率商品的收益
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101. 下列何種金融機構可經營全權委託投資業務? (第27屆考題)
(A)保險公司
(B)信託投資公司
(C)證券公司
(D)證券投資顧問公司
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102. 有關成立金融控股公司的優點,下列敘述何者錯誤? (第27屆考題)
(A)客戶資源的共享
(B)作業平台的整合
(C)一次購足的服務
(D)營運風險的分散
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103. 投顧或投信事業經營全權委託業務,應每隔多久定期編製委任人資產交易紀錄及現況報告書,送達委任人? (第27屆考題)
(A)每日
(B)每週
(C)每月
(D)每季
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104. 如果國際石油價格持續大幅下跌,下列敘述何者正確? (第27屆考題)
(A)總需求曲線右移,生產增加、物價下跌
(B)總需求曲線左移,生產減少、物價下跌
(C)總供給曲線右移,生產增加、物價下跌
(D)總供給曲線左移,生產減少、物價下跌
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105. 下列何種指標能真實反映過去經濟情況? (第27屆考題)
(A)領先指標
(B)同時指標
(C)技術面指標
(D)落後指標
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106. 我國景氣動向綜合領先指標指數,其指標群組中不包括下列何者? (第27屆考題)
(A)失業率
(B)股價指數
(C)實質貨幣總計數
(D)外銷訂單指數
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107. 有關政府財政政策之敘述,下列何者錯誤? (第27屆考題)
(A)政府為彌補財政赤字而大量發行公債,可能造成利率大跌
(B)失業率為財政政策之重要指標,故降低失業率為財政政策的目標之一
(C)在景氣衰退時,政府降低稅率可提振民間消費意願,有助經濟復甦
(D)調降土地增值稅有助活絡房地產交易並提振景氣
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108. 景氣循環包括擴張期與收縮期,下列何者不屬於收縮期之階段? (第27屆考題)
(A)復甦
(B)緩滯
(C)衰退
(D)蕭條
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109. 乙種國庫券係由政府委託下列何者代為發行? (第27屆考題)
(A)財政部
(B)中央銀行
(C)臺灣銀行
(D)經濟部
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110. 下列何者不是貨幣市場基金的特質? (第27屆考題)
(A)低風險性
(B)高流動性
(C)高收益率
(D)低安全性
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111. 甲君以信用卡消費四萬元(最低繳款金額一千元),至繳款日只繳一萬元,若其銀行以墊款日為循環利息起算日,則甲君在銀行墊款日至下一繳款日間,其繳交之利息是以多少消費金額計算? (第27屆考題)
(A)4萬元
(B)3.9萬元
(C)3萬元
(D)不須負擔任何利息
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112. 王先生購買二百萬元為期3個月之保本型商品,保本率為95%,則到期時王先生最少可領回多少金額? (第27屆考題)
(A)一百九十萬元
(B)一百九十五萬元
(C)二百萬元
(D)二百一十萬元
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113. 債券在還本上有分期攤還設計者,將使債券之存續期間如何變動? (第27屆考題)
(A)縮短
(B)延長
(C)不變
(D)無法判斷
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114. 假如投資人在經過投資策略的考量後,決定購買發行利率為3%的政府債券,而當時在市場上的成交殖利率為4%,則投資人所須支付投資價格和面額比較,係為下列何者? (第27屆考題)
(A)折價
(B)溢價
(C)平價
(D)無法判斷
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115. 債券存續期間的評價方式係為衡量債券價格之變動,並考量到持有債券期間所收取債息的現金流量。因此,通常一般債券的存續期間小於債券的到期日,下列何種債券,其存續期間等於到期日? (第27屆考題)
(A)中央政府建設公債
(B)普通公司債
(C)金融債券
(D)零息債券
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116. 信用評等是對企業或機構的償債能力進行評比,並提供予投資人公正客觀的財務訊息。一般而言,下列何種長期評比等級以上,是屬於風險低且報酬相對較低的穩健型債券? (第27屆考題)
(A)穆迪Ba1
(B)標準普爾BBB-
(C)中華信評twBB+
(D)惠譽BB+
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117. 目前可轉換公司債之重設價格,多數不得低於前次轉換價格之多少比例? (第27屆考題)
(A)70%
(B)75%
(C)80%
(D)85%
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118. 王先生投資面額100,000元的可轉債一張,其約定轉換價格為25元。王先生將其轉換成普通股後以30元價格在市場上賣出,請問王先生獲利多少元? (第27屆考題)
(A)10,000元
(B)20,000元
(C)30,000元
(D)40,000元
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119. 市場有A、B、C、D四支券,其票面利率依序為3%、3.5%、4%、5%,距離到期時間皆剩下3年,若市場利率為2%,請問哪支券的存續期間最長? (第27屆考題)
(A)A券
(B)B券
(C)C券
(D)D券
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120. 依移動平均線(MovingAverage)理論,於短期移動平均線由下方往上突破長期移動平均線時,在技術分析上,意指下列何者? (第27屆考題)
(A)死亡交叉
(B)黃金交叉
(C)賣出訊號
(D)向上反彈
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121. 技術分析所依賴的方法為何? (第27屆考題)
(A)資本市場的情況
(B)產業發展
(C)股票歷史交易資料
(D)總體經濟表現
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122. 下列何者為股票投資技術分析的「賣出時機」? (第27屆考題)
(A)相對強弱指標(RSI)低於20
(B)股價由平均線上方下降,但未跌破平均線,且平均線趨勢向上
(C)威廉指標(WMS)低於20
(D)當D值小於20,且K線由下而上與D線交叉
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123. 下列何者屬於成熟型產業,較不受景氣循環影響? (第27屆考題)
(A)食品飲料業
(B)工具機業
(C)資訊業
(D)塑化業
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124. 在股票投資領域中,下列何者不屬於總體經濟分析? (第27屆考題)
(A)景氣對策信號
(B)經濟成長率
(C)產業週期
(D)利率
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125. 某股票的預期報酬率為23%,市場組合(marketportfolio)的預期報酬率為20%,該股票的β係數為1.2,在CAPM方法下,無風險利率為下列何者? (第27屆考題)
(A)2%
(B)3%
(C)4%
(D)5%
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126. 投資人於4月1日以150元買進A公司股票20,000股,於4月6日以180元賣出,買賣手續費皆為千分之1.425,該投資人所支付之證券買賣費用為多少元? (第27屆考題)
(A)20,205元
(B)15,935元
(C)9,410元
(D)15,080元
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127. 某上市公司股價為39元,其10日平均價為30元,請問其乖離率(BIAS)為下列何者? (第27屆考題)
(A)30%
(B)23%
(C)-30%
(D)-23%
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128. 依套利訂價模式,如果國庫券利率為3.5%,因素1之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為2.3及3.2%;因素2之貝它係數(Beta)與風險溢酬分別為0.9及1.5%,則該個股之預期報酬率為何? (第27屆考題)
(A)12.21%
(B)9.21%
(C)8.21%
(D)6.21%
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129. 有關指數股票型證券投資信託基金(ETF)的敘述,下列何者錯誤? (第27屆考題)
(A)可以信用交易,且不受六個月觀察期限制
(B)比照股價,受「平盤以下不得放空」的限制
(C)通常ETF之價格最小變動單位相對一般股票小
(D)可在集中市埸買賣
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130. 下列各類型基金之風險高低順序為何?A.積極成長型基金B.收益型基金C.成長加收益型基金D.成長型基金 (第27屆考題)
(A)A>B>C>D
(B)A>C>D>B
(C)A>D>C>B
(D)A>B>D>C
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131. 某單向報價的基金,其申購手續費3%,基金經理費1.5%,基金保管費0.2%,請問投資人申購20萬元基金,除20萬元投資金額外,另須額外支付費用多少元? (第27屆考題)
(A)6,000元
(B)6,600元
(C)12,000元
(D)12,600元
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132. 某投資人買入淨值10元免申購手續費之A基金10萬元,當基金跌至8元時轉換至淨值為20元之B基金(轉換手續費內扣0.5%),至B基金漲至24元時贖回,請問該投資人的最後損益為何? (第27屆考題)
(A)獲利4,478元
(B)損失4,478元
(C)損失5,522元
(D)獲利5,522元
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133. 某基金申購手續費3%,基金經理費1.5%,基金保管費0.15%,一年前小王透過銀行(信託管理費依信託金額0.2%逐年計算,贖回時收取)申購20萬元該基金,並另支付6,000元申購手續費給銀行,當時買入價格10元,持有迄今贖回,贖回價8元,則小王贖回時可以拿到多少元? (第27屆考題)
(A)200,000元
(B)160,000元
(C)159,600元
(D)156,600元
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134. 選擇權的買方: (第27屆考題)
(A)只有履約的義務
(B)須繳交保證金
(C)只有履約的權利
(D)履約之權利與義務依交易策略不同因應
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135. 履約價格上升對買權(call)價格有什麼影響? (第27屆考題)
(A)買權價格上升
(B)買權價格下降
(C)沒有影響
(D)可能上升也可能下降
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136. 有關交換契約(Swap)之敘述,下列何者錯誤? (第27屆考題)
(A)大多有多個交割時點
(B)多為金融機構間的交易
(C)交換的是原始商品產生的現金流量
(D)皆為標準化商品
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137. 投資剩餘期間2年期貨契約,當現貨價格50元,市場風險利率5%,無風險利率3%情況下,利用期貨評價模式,該期貨價格約為下列何者?﹝exp(0.1)=1.10517;exp(0.06)=1.06184﹞ (第27屆考題)
(A)55.26
(B)53.09
(C)45.24
(D)47.09
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138. 陳君以60萬元進行期貨交易,9月1日買進五口9月台指期貨(變動1點價值200元,假設當時每口原始保證金12萬元),指數為4,300點,9月2日時,9月台指期貨指數上漲到4,500點,則陳君平倉所有部位後共計獲利多少?(不考慮手續費及交易稅) (第27屆考題)
(A)8萬元
(B)12萬元
(C)20萬元
(D)32萬元
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139. 下列何種保單須設置專設帳簿? (第27屆考題)
(A)利率變動型年金
(B)附生存給付型養老保險
(C)投資型保險
(D)健康保險
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140. 父母如想為兒女教育費用作規劃,可投保下列何種保險? (第27屆考題)
(A)還本型終身保險
(B)增額分紅型養老保險
(C)附生存給付型養老保險
(D)多倍型養老保險
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141. 財產保險因係屬損害填補型的保險,於理財上之運用乃以填補實際損失為主要目的,它與下列哪一險種相類似? (第27屆考題)
(A)終身壽險
(B)年金保險
(C)住院醫療費用保險
(D)投資型保險
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142. 下列何種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大? (第27屆考題)
(A)特定金錢信託
(B)不特定金錢信託
(C)指定金錢信託
(D)不指定金錢信託
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143. 遺囑信託契約的生效日為下列何者? (第27屆考題)
(A)委託人與受託人簽約之日
(B)委託人發生繼承事實之日
(C)受益人與受託人簽約之日
(D)選定信託監察人之日
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144. 有關生前信託,下列敘述何者錯誤? (第27屆考題)
(A)金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產
(B)委託人仍有修改信託契約的權利
(C)一個完整的信託規劃,應以單一資產配置為原則
(D)依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」
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145. 有關遺囑信託,下列敘述何者正確? (第27屆考題)
(A)預立遺囑對於財產規劃與分配並無幫助
(B)遺囑信託能協助解決遺產管理和遺囑執行之問題
(C)與受託人簽訂信託契約時,將遺囑附註於後即為遺囑信託
(D)若成立遺囑信託,委託人死亡後遺產可免納遺產稅
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146. 委託人甲以其所有之存款500萬元成立信託,約定信託期間為五年,五年間利息歸乙,五年期滿該存款亦將轉給乙,而乙於第三年底死亡,請問乙死亡時,其未領受之信託利益權利價值為何?(設郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率為2%) (第27屆考題)
(A)500萬元
(B)530萬元
(C)471萬元
(D)200萬元
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147. 李先生將銀行存款一千萬元指定B銀行為受託人,受益人為李先生之兒子,規定每年B銀行給付受益人一百萬元給付七年,其剩餘財產由李先生取回,下列何者正確? (第27屆考題)
(A)因贈與稅免稅額每年為一百萬元,因此可以免徵贈與稅
(B)按七百萬元複利折算現值計徵贈與稅
(C)按一千萬元複利折算現值計徵贈與稅
(D)以每年一百萬元,依規定利率,分七年按年複利折算現值之總和計徵贈與稅
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148. 利率連結型商品中的利率區間(Collar)係由下列何項選擇權組合所產生? (第27屆考題)
(A)買一個Cap及買一個Floor之組合
(B)買一個Floor及賣一個Cap之組合
(C)買一個Cap及賣一個Floor之組合
(D)賣一個Floor及賣一個Cap之組合
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149. 信用連結組合式商品中,下列何種情況非屬信用參考標的之信用違約事件? (第27屆考題)
(A)信用標的申請債務展期或政府紓困
(B)信用標的發生存款不足退票情事
(C)發行之股票遭下市處分
(D)破產或公司重整之申請
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150. 下列何種商品具到期保障不損及名目本金之特性? (第27屆考題)
(A)匯率連結存款組合式商品
(B)反浮動利率組合式商品
(C)信用連結組合式商品
(D)股價連結目標收益型組合式商品
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151. 下列敘述何者正確? (第28屆考題)
(A)投顧與投信事業之組織型態都是股份有限公司,前者最低實收資本額為新台幣二千萬元,後者為三億元
(B)投信事業可運用信託基金自行買賣有價證券,但不需以現款現貨交易
(C)保險公司適用公司法關於股份有限公司之規定,無論在何種情況下,其董事長對公司債權人應負連帶有限清償責任
(D)投信與投顧從業人員得買賣其推介予投資人相同之有價證券
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152. 下列何種指標屬於落後指標之構成項目之一? (第28屆考題)
(A)經濟成長率
(B)貨幣供給
(C)失業率
(D)工業生產指數
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153. 國發會根據各種經濟活動指標編製成景氣對策信號綜合判斷分數,其中「綠燈」代表下列何者? (第28屆考題)
(A)景氣過熱
(B)景氣活絡
(C)景氣穩定
(D)景氣欠佳
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154. 一國政府入不敷出,發生嚴重預算赤字問題,將對該國經濟產生何種直接影響? (第28屆考題)
(A)資金大舉流向國外,造成本國貨幣貶值
(B)本國產業大舉外移,失業率攀升
(C)須大量發行公債,可能造成資金排擠作用,迫使長期利率走高
(D)貨幣發行數量大幅增高,帶動利率下降
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155. 在其他條件不變之情形下,減少政府支出、加稅的政策對總體經濟供需模型的影響,下列何者正確? (第28屆考題)
(A)總需求曲線向右上方移動
(B)總需求曲線向左下方移動
(C)總供給曲線向左上方移動
(D)總供給曲線向右下方移動
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156. 下列何者不是股票市場判斷市場多空模型的指標? (第28屆考題)
(A)消息面指標
(B)實質面指標
(C)貨幣面指標
(D)心理面指標
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157. 一特定期間(通常為一年)在一國境內從事各種經濟活動的總成果稱為下列何者? (第28屆考題)
(A)GDP
(B)GNP
(C)NDP
(D)CPI
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158. 甲君以信用卡消費四萬元(最低繳款金額一千元),至繳款日只繳一萬元,若其銀行以墊款日為循環利息起算日,則甲君在銀行墊款日至下一繳款日間,其繳交之利息是以多少消費金額計算? (第28屆考題)
(A)4萬元
(B)3.9萬元
(C)3萬元
(D)不須負擔任何利息
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159. 有關理財型房貸,下列敘述何者正確? (第28屆考題)
(A)動用時一般係按月計息,隨借隨還,沒有提前清償違約金的顧慮
(B)理財型房貸在抵押權設定有效期限內,得每年續約
(C)理財型房貸每次循環使用時,須到銀行申請新增額度
(D)長期資金需求,應以理財型房貸因應
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160. 短期保本投資工具中,下列何者必須經過票券交易商簽證及承銷始得成為貨幣市場交易工具? (第28屆考題)
(A)國庫券
(B)商業本票
(C)可轉讓定期存單
(D)銀行承兌匯票
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161. 某三個月期保本型商品保本率為90%,假設定存利率是2%,若該商品之內含選擇權每單位的價金是12%,計算該商品的參與率應為下列何者?(取最接近值) (第28屆考題)
(A)76%
(B)78%
(C)84%
(D)87%
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162. 有關債券的種類,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)依發行機構可分為公債、公司債、金融債券
(B)依發行形式可分為實體公債與無實體公債
(C)依票息之有無可分為有息債券與永久債券
(D)依債權之性質可分為普通債券與次順位債券
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163. 債券持有人於債券投資期間所得之利息收入,其再投資時之報酬率,可能較原投資債券之殖利率為低,此種風險係指下列何者? (第28屆考題)
(A)贖回風險
(B)提前到期風險
(C)再投資風險
(D)信用風險
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164. 中央政府建設公債可依自償性與否,區分為甲、乙二類。下列敘述何者正確? (第28屆考題)
(A)甲類公債係為支應自償性之建設資金
(B)乙類公債係為支應非自償性之建設資金
(C)甲類公債係為支應非自償性之建設資金
(D)甲類和乙類均可支應非自償性之建設資金
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165. 債券投資有關殖利率與債券價格的關係,下列敘述何者正確? (第28屆考題)
(A)當債券票面利率高於市場利率時,則債券的現值將低於面額,稱之為折價
(B)債券的價格與殖利率呈反向關係,殖利率愈高則債券價格愈低
(C)當債券市場利率走低時,則債券價格亦將下跌,持有債券可能產生資本損失
(D)債券殖利率與債券價格無絕對的關係
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166. 企業發行可轉換公司債後,當發行公司的股票市價持續上漲至某一程度或是可轉債流通在外餘額過少時,發行公司得以保障利率強制買回可轉換公司債,此種發行人權利稱之為何? (第28屆考題)
(A)債券贖回權
(B)債券賣回條款
(C)轉換價格之重設權
(D)反稀釋條款
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167. 張襄理於101年7月1日買入某期剛付完息的政府債券,該期債券主要的基本資料如下:買入面額100萬元,99年7月1日發行,發行期間為5年期,每年付息一次,發行當時的票面利率為2.8%;張襄理買入利率為3.5%,則其買入價格為多少?(取最接近值) (第28屆考題)
(A)980,389元
(B)981,726元
(C)982,548元
(D)983,897元
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168. 甲投資人購買一剛發行之5年期零息債券一百萬元,若當時之市場殖利率為2.00%,則該投資人需付出多少金額來購買此債券?(取最接近值) (第28屆考題)
(A)905,731元
(B)942,322元
(C)1,000,000元
(D)1,055,667元
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169. 在產業生命週期四個階段中,具有產品已有相當被接受度,轉虧為盈,預期在短期內有大量的現金流入,投資收益高,風險相對較小特性的階段是下列何者? (第28屆考題)
(A)草創型
(B)成長型
(C)成熟型
(D)衰退型
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170. 以財務比率評估,一旦偏離正常情形,必須採取之分析為何? (第28屆考題)
(A)與產業在同一年度數值作比較
(B)與本身過去歷史數值作比較
(C)與產業之平均比率及歷史比率相比較
(D)與整體市場之同一比率在同一年度作比較
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171. 下列何者為風險溢酬(riskpremium)之涵義? (第28屆考題)
(A)無風險利率與折現率之加總
(B)因承擔特定資產風險而要求之額外報酬率
(C)Gordon模型中之現金股利成長率
(D)財務報表分析中之淨值報酬率
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172. 艾略特波浪理論中,下跌最重要的賣出時機通常出現在下列何者? (第28屆考題)
(A)第一波
(B)第三波
(C)第A波
(D)第B波
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173. 目前股票漲跌幅原則上係以當日開盤競價基準之上下某百分比為限制,倘有一股票當日開盤競價基準為54元,請問按現行制度,這檔股票當日最高可漲至多少價格?【提示:須考量升降單位】 (第28屆考題)
(A)57.5元
(B)57.7元
(C)57.8元
(D)57.78元
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174. 在兩因素之套利訂價模型(APT)中,若無風險利率為5%,且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%,當A股票之預期報酬率為10%、影響A股票報酬之第二因素Beta值為1情況下,則影響A股票報酬之第一因素Beta值為下列何者? (第28屆考題)
(A)0.4
(B)0.45
(C)0.5
(D)0.55
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175. 下列何組價格所畫出的K線為十字線(四個數字依序代表開盤價、最高價、最低價、收盤價)? (第28屆考題)
(A)54、57、53.5、55.5
(B)41、42、38、39
(C)31、33.5、31、31.5
(D)23、23.5、21.5、23
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176. 下列何種技術指標為股票交易之賣出訊號? (第28屆考題)
(A)6日RSI指標低於20
(B)9日威廉指標低於20
(C)乖離率在-12%至-15%之間
(D)形成黃金交叉
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177. 由下往上(Bottom-Up Approach)的投資分析標準程序,係依一定判斷指標,比較所有股票的業績及其市價,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)公司是否處於獲利情況
(B)銷售量是否持續成長
(C)市價/帳面價值比是否低於兩倍
(D)資本市場分析
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178. 在國內,投資共同基金的優點,不包括下列何者? (第28屆考題)
(A)專業機構的管理和運用
(B)具節稅功能
(C)有效分散投資風險
(D)保障投資收益
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179. 下列何種管道目前無法提供投資人申請購買海外基金? (第28屆考題)
(A)銀行
(B)發行投資型保單的保險公司
(C)證券商
(D)票券金融公司
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180. 有關寶來臺灣卓越50證券投資信託基金之敘述,下列何者錯誤? (第28屆考題)
(A)只有「參與證券商」才可以參與發行
(B)一般投資人僅可於次級市場進行交易
(C)證交稅率與一般股票交易相同
(D)可以進行信用交易
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181. 為了彌補初期未能收到申購手續費的損失,通常基金公司會就何種基金收取「管銷費用」,並直接在每日基金淨值中扣除? (第28屆考題)
(A)A股基金
(B)α股基金
(C)B股基金
(D)β(Beta)股基金
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182. 張先生以總成本10萬元投資某雙向報價基金,其申購手續費為申購金額之2%,申購時申購價為10.1元,贖回價為10元。贖回時申購價為12.1元,贖回價為12元,則贖回時可以拿回多少金額?(取最接近值) (第28屆考題)
(A)116,482元
(B)117,453元
(C)118,824元
(D)119,768元
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183. 下列何項對買權(call option)與賣權(put option)之價值有相同的影響方向? (第28屆考題)
(A)利率水準
(B)履約價格
(C)權利期間
(D)標的物之孳息
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184. 有關基本型衍生性商品之敘述,下列何者正確? (第28屆考題)
(A)遠期契約具有標準規格與報價
(B)期貨契約僅採實物交割
(C)交換契約屬買賣雙方特定協議契約
(D)選擇權契約賣方具有履約權利
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185. 假設台股指數報價為4,350點,則下列何者履約價格屬於價外? (第28屆考題)
(A)4,300點之買權(CALL)
(B)4,100點之賣權(PUT)
(C)4,400點之賣權(PUT)
(D)4,200點之買權(CALL)
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186. A股票選擇權賣權權利金15元,時間價值7元,當A股票市場價值為70元時,試問該賣權履約價格為下列何者? (第28屆考題)
(A)62元
(B)77元
(C)78元
(D)92元
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187. 台股指數報價為4,525點,台指選擇權4,500點之賣權(PUT)權利金為125,該履約價權利金的內含價值為何? (第28屆考題)
(A)125
(B)0
(C)150
(D)100
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188. 有關投資型保險的特點,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)應以專設帳戶記載投資資產為前提
(B)既有保障作用又有投資功能
(C)保單資訊高度透明化
(D)由被保險人和保險公司共同承擔投資風險
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189. 下列何種商品為財產保險承保範圍? (第28屆考題)
(A)失能保險
(B)傷害失能保險
(C)責任保險
(D)住院醫療保險
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190. 下列何種事故非屬保險上所謂除外責任? (第28屆考題)
(A)要保人故意致被保險人於死
(B)被保人投保壽險兩年後之故意自殘致死
(C)健康保險中因墮胎所致的疾病
(D)投保壽險被保險人酒後駕車酒測超過法令標準者
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191. 張先生為自己投保新台幣100萬元保額的定期壽險,若其在契約有效期間內因意外事故而致十足趾缺失,則可獲得殘廢保險金為新台幣多少元? (第28屆考題)
(A)無給付
(B)10萬元
(C)50萬元
(D)100萬元
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192. 有關生前信託,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)金錢、保險單、有價證券、動產及不動產都可作為信託財產
(B)委託人仍有修改信託契約的權利
(C)一個完整的信託規劃,應以單一資產配置為原則
(D)依個人生活環境與狀況而存在「多重且混合的信託財產和信託目的」
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193. 陳先生有房屋一間信託登記給甲銀行,受益人為陳小弟,約定銀行在不動產市場好轉時,可將房屋出售變現,甲銀行於第三年將房屋賣給高先生,下列何者為應納契稅之納稅義務人? (第28屆考題)
(A)陳先生
(B)甲銀行
(C)高先生
(D)陳小弟
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194. 委託人為營利事業訂定信託契約,明訂信託利益之受益人為胎兒,其受益人享有之信託利益如何申報所得稅? (第28屆考題)
(A)由委託人將信託利益併入委託人該年度所得辦理結算申報
(B)由委託人依規定之扣繳率申報納稅
(C)由受託人將信託利益併入受託人該年度所得辦理結算申報
(D)由受託人依規定之扣繳率申報納稅
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195. 目前市場上區間內計息債券(Range Accrual Notes)係藉由何種利率選擇權所架構之商品? (第28屆考題)
(A)Strangle
(B)利率區間(Collar)
(C)數位利率選擇權(Digital Option)
(D)Cap Spread
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196. 有關反浮動利率商品,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)適於景氣繁榮,利率趨升時投資
(B)每期利息收益最低為零
(C)中途解約可能造成名目本金之損失
(D)若非以原幣投資,可能產生匯兌風險
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197. 有關股價連結組合式商品,下列敘述何者錯誤? (第28屆考題)
(A)股價連結組合式商品得連結之標的有個股、一籃子股票與股價指數
(B)依據對未來股價或指數之上下波動之預測作架構
(C)產品收益會受股價或指數選擇權價值影響
(D)臺灣50指數股票型基金不得作為連結之標的
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198. 信用連結組合式商品中,下列何種情況不屬於信用參考標的之信用違約事件? (第28屆考題)
(A)信用標的申請債務展期或政府紓困
(B)信用標的發生存款不足退票情事
(C)發行之股票遭下市處分
(D)破產或公司重整之申請
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199. 如匯率連結組合式存款係以賣出匯率選擇權之買權為架構,保障存款稅前年收益5%,到期時匯率未上升到履約價格之上,則投資人到期可領回金額若干? (第28屆考題)
(A)95%本金
(B)100%本金
(C)100%本金+存款期間利息
(D)無法確定
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200. 有關定期存款之敘述,下列何者錯誤? (第29屆考題)
(A)有一定期限
(B)係憑存單或依約定方式提取之存款
(C)存款人得辦理質借
(D)到期前解約,實存期間的利息不受影響
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